안녕하세요 가치의 영역에서 주식을 사서 투기의 영역에서 매도하는 가치투기꾼의 주식메모입니다.

오늘 코스피 패션,의류업종의 대표주자인 한섬의 주가 전망에 대해서 살펴보려고 합니다. 마침 지난 7월 6일 대신증권에서 따끈따끈한 최신 증권사 리포트를 발간했는데요,제목부터 “장사 너무 잘 되고 있습니다”라며 강력한 긍정적 시그널을 보여주고 있습니다.

결론부터 말씀드리자면, 리포트가 말해주는 핵심 내용은 아래 표와 같습니다.

투자의견	목표주가	밸류에이션
매수 BUY	39,000원	12개월 선행 Forward 예상 PER 8배 수준
방향성 상승	오늘 주가 23,450원 대비 39.87%상승여력	극심한 저평가 상태

1.대신증권 리포트 핵심 요약:”장사 너무 잘 됩니다”

먼저 대신증권 리포트는 한섬의 실적전망이 긍정적이며 , 대형주 쏠림 현상이 점차 완화될 경우 양호한 실적을 기반으로한 밸류에이션 매력이 크게 부각될 것으로 예상한다고 합니다.

대신증권 종목분석 리포트의 내용을 요약한 설명자료입니다. 제목과 목표주가 및 향후 긍정적으로 기대되는 이유를 설명하고 있다. 출처 대신증권.

2.한섬 목표주가 39,000원, PER 8배 저평가

목표주가 및 밸류에이션을 살펴보겠습니다. 대신증권은 동사의 목표주가를 39000원으로 잡고 있으며 매수의견은 buy입니다. 12개월 Fwd 예상 PER은 8배로서 실적비저평가주로서 밸류에이션 매력이 기대되며, 2026년 상반기까지 실적이 좋았으며 향후에도 실적전망이 긍정적으로 기대된다고 해요. 전술했듯이,리포트가 말해주는 핵심 내용은 아래 표와 같습니다.

한섬(020000)의 대신증권리포트 첫장으로서, 목표주가 현재주가와 그를 뒷받침할 커멘트를 담고 있다. 출처 대신증권.

3.2026년 2분기 프리뷰(Preview):오프라인이 이끄는 턴어라운드

아래는 26년에 대한 PREVIEW인데요, 2분기 매출액과 영업이익이 각각 3653억원(=+8% YOY) 124억원 (1585% ,YOY)으로 전망되며, 오프라인 매출액이 두 자리수 성장세를 이어갈 것으로 추정된다고 합니다. 다만 백화점 오프라인 매출의 증대가 실적을 견인하고 있고, 아직 온라인 판매는 더디다고 해요.

26년 2분기의 매출액과 영업이익의 성장숫자와, 성장한 내용을 요약해서 전달하는 그림자료.

4.한섬 주가 흐름&수급동향

지금 보고 계신 그래프는 한섬의 주가 주봉차트입니다. 보시다시피 한섬의 주가는 2021년에 최고가인 51,200원을 찍을 이후 지속하락해서 25년초에는 최저점인 13,650원까지 하락했습니다. 현재 주가는 26년7월9일기준 23450원으로서. 주가는 하락추에서 반등추세로 돌아섰다고 볼 수 있습니다. 그렇지만 여전히 10년의 중장기 차트상에서는 저점의 영역에 있다고 봐도 될 거 같습니다.

외국인수급동향을 살펴보면, 매도로 일관하던 외국인들이 26년부터 다시 매수하기 시작했고요 26년1월에는 외국인 자금의 보유비중이 18%이하였지만 현재는 24%까지 지분을 늘렸습니다. 한섬의 주가흐름 역시 외국인자금유입과 동시에 상승추세로 돌아서는 긍정적 상승추세흐름을 보이고 있습니다. 다만 최근에 들어서 주가흐름이 하락추세로 전환하고 있는데, 그럼에도 불구하고 외국인은 이 하락을 동사의 주식을 더 싸게 매수할 기회로 삼은 거 같아요. 주가 하락에도 불구하고 지분을 계속 늘리고 있습니다.

한섬의 주가 주봉차트, 외국인 자금 비중 그래프도 포함돼 이ㅆ다. 외국인 자금의 지분율은 26년초 18%이하를 최저점으로 바닥을 찍었고 , 이후 외국인자금은 매수로 돌아섰다. 현재는 외국인의 한섬 지분이 24%에 이른다.

가치투기꾼 코멘트

한섬의 주가 전망에 대해서 중장기적으로 긍정적으로 평가합니다. 긍정적으로 평가하는 근거를 제시하겠습니다.

주가위치 중장기 저점.
외국인자금의 꾸준한 매수유입.
FWD PER 8배수준의 저평가 밸류에이션.

저는 한섬의 주식을 보유하고 있으며, 평단은 16,777원으로서 현주가 23,450원 대비 약 39%수익중입니다. 투자의 목적은 고배당목표였으며 저의 고유한 고배당주의 기준은 배당률4%이상의 평단배당률을 유지하고 있습니다. 다만 지금의 시가 배당률은 4%이하로서 , 저의 고배당주 기준에는 부합하지 않아 투자 중단 및 관망상태입니다. 만약 현재의 단기 하락추세가 지속되어 다시 제가 선호하는 시가배당률4%의 영역으로 회귀한다면 (가치투기꾼이 생각하는 가치의 영역) 다시 매집을 재개할 생각입니다. 물론 보수적으로 접근할 생각이며 이에 대한 수단으로는 기술적분석과 수급분석을 참고할 생각입니다.

투자포인트 요약

1.현재 대신증권 목표주가는 39,000원이다.
2.PER 8배 수준으로 밸류에이션 매력이 있다.
3.외국인 지분율은 올해 들어 증가 추세다.
4.중장기적으로는 저점 영역으로 판단한다.
5.다만 현재 시가 배당수익률은 3.2%로서(예상 연간 DPS 750원) 나의 기준 4%배당률 보다 낮은 상태이기에, 추가 매수는 삼가고 관망하고 있다.

오늘 한섬 주가 전망 분석은 여기까지입니다. 저는 가치의 영역에서 주식을 사 모아서 투기의 영역에서 매도하는 가치투기꾼입니다.

이 글은 매수 추천의 글이 아니며 저의 주관적인 의견입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 자신에게 있습니다.

한섬 주가 전망 및 목표주가 39000원, 대신증권 리포트 기준 저평가 매력 분석